これまで公開した調査結果に基づき、GEMFOREX公式サイトに掲載された法人を図にまとめました。各法人の名称と株主関係、登記された年代を記載しています。

下の図からわかるように、複数の国でGEMFOREXに関わる法人が設立されています。

深セン法人1については、開示されている情報が乏しく、調査することができませんでした。

株主関係

GEMFOREXに関わる複数の法人の調査結果にMarvin Moral Bueno氏とGeorgios Savvidiss氏の氏名が記載されていました。
そこで、両氏についてさらに調査を進めたところ、GEMFOREX公式サイトに掲載がなかった法人で、GEMFOREXと何らかの関係を有すると考えられる法人が複数見つかりました。

下の相関図は、Marvin Moral Bueno氏の株主関係を表しています。
グレーに色づけされている法人が、GEMFOREX公式サイトに掲載がなかった法人です。

Marvin Moral Bueno氏の株式保有状況は、以下の通りです。

なお、キプロス法人1は、以下2社の全株式を所有しています。

• モーリシャス法人1：Lindholm Capital Ltd
• キプロス法人2：GEMFOREX CY CO. LTD （GEMFOREX公式サイトでの掲載なし）

また、Georgios Savvidiss氏の株式保有状況は、以下の通りです。

役員関係

下の相関図は、Marvin Moral Bueno氏とGeorgios Savvidis氏がそれぞれ役員として関わっている会社を示しています。

Marvin Moral Bueno氏の役員就任状況は、以下の通りです。

また、Georgios Savvidis氏の役員就任状況は、以下の通りです。

公式サイトに記載がなかった法人

GEMFOREX公式サイトに記載がなかったものの、GEMFOREXと何らかの関係を有すると考えられる法人は、以下の通りです。

• 香港法人3：Gemforex Holdings Limited
• キプロス法人2：GEMFOREX CY CO. LTD
• ジョージア法人1：GEMTRADE Financial Co. JSC
• エストニア法人1：GEMTRADE AS

香港法人3：Gemforex Holdings Limited

GEMFOREXを調査した結果、Marvin Moral Bueno氏と同じ氏名が掲載された法人が、香港で見つかりました。
この法人の整理名称を香港法人3として、同法人の調査結果を掲載します。

下の画像は、調査報告書の一部抜粋です。

香港法人3の名称は Gemforex Holdings Limited で、登記住所は以下の通りです。
8th Floor, China Hong Kong Tower, 8-12 Hennessy Road, Wan Chai, Hong Kong

法人登記日

調査報告書によると、Gemforex Holdings Limited の登記日は2023年3月10日で、登記番号は3244979、事業登記番号は74974045です。
また、子会社や支店の登録はありません。

株主と経営陣

株主構成を見ると、資本金は10,000香港ドル、発行済株式数は10,000株であり、Bueno, Marvin氏が全株を所有しています。

また、同氏は同社の唯一の取締役であり、コーポレート・セクレタリーとして Asiabc 10 Limited の記載があります。
Asiabc 10 Limited の所在地は以下の通りであり、登記番号は1652870です。
8th Floor, China Hong Kong Tower, 8-12 Hennessy Road, Wan Chai, Hong Kong

この住所は Gemforex Holdings Limited の住所と同一であり、調査会社は、同社が実際に事業を遂行している住所を確認できませんでした。

その他の情報

調査報告書によると、香港において、法人は自社の財務情報を第三者に開示する必要がなく、調査会社は Gemforex Holdings Limited の財務情報を得られませんでした。

また、同社が負債を負っている形跡はなく、係争中の案件も見つかりませんでした。

キプロス法人2：GEMFOREX CY CO. LTD

GEMFOREXを調査した結果、Georgios Savvidis氏と同じ氏名が掲載された法人が、キプロスで見つかりました。
この法人の整理名称をキプロス法人2として、同法人の調査結果を掲載します。

下の画像は、調査報告書の一部抜粋です。

キプロス法人2の名称は GEMFOREX CY CO. LTD であり、登記住所は以下の通りです。
John Kennedy, Iris House, 7tr Floor, apt 740, Limassol, 3106, Cyprus
また、本社所在地は以下の通りです。
8, John Kennedy Street, Iris House, 7th floor, Office 740B, 3106 Limassol, Cyprus, Cyprus

この住所は、キプロス法人1（Gem Group Holdings LTD）の住所と類似しています。
下の住所は、Gem Group Holdings LTD の登記住所です。
John Kennedy, Iris House, apt 740B, Limassol, 3106, Cyprus

法人登記日

調査報告書によると、GEMFOREX CY CO. LTD の登記日は2020年2月26日で、登記番号はC407453です。
また、解散登記されておらず、少なくとも登記簿上は会社が存続しています。

株主と経営陣

株主構成を見ると、資本金は1,000ユーロ、発行済株式数は1,000株であり、GEM GROUP HOLDINGS LTD が全株を所有しています。

GEM GROUP HOLDINGS LTD は、GEMFOREX公式サイトでブランドオーナーと表記されていました。

また、唯一の取締役としてGeorgios Savvidis氏、そしてセクレタリーとしてSaveriades Marios氏の名前が調査報告書にあります。
この組み合わせは、Gem Group Holdings LTD と同じです。

その他、法律顧問として K. C. SAVERIADES & CO. LLC が掲載されています。

その他の情報

GEMFOREX CY CO. LTD の財政状況は以下の通りで、監査会社は P.V. PANAYIOTOU & CO です。
この監査会社は、Gem Group Holdings LTD の監査会社と同一です。

通貨単位：ユーロ

下は、財務諸表の詳細です。

通貨単位：ユーロ

2021年12月期の売掛金149ユーロは、保証金及び仮払金を示します。また、その他買掛金715ユーロは、費用の見込計上です。

下は、損益計算書の詳細です。

また、GEMFOREX CY CO. LTD の年次報告書によると、同社の主業務は投資サービスの提供です。
しかし、同社はキプロス内でライセンスを取得しておらず、休眠状態です。
また、従業員の存在を確認できず、各種制裁リスト等への記載もありませんでした。

その他、調査会社が同社に接触を試みた結果、同社所在地を特定できなかったものの、同社の代理人と接触できました。
しかし、同代理人から何の情報を得ることもできず、質問票を渡したものの、調査報告書作成時点で回答はありませんでした。

ジョージア法人1：GEMTRADE Financial Co. JSC

GEMFOREXを調査した結果、Marvin Moral Bueno氏と同じ氏名が掲載された法人が、ジョージアで見つかりました。
この法人の整理名称をジョージア法人1として紹介します。

下の画像は、登記情報の一部抜粋です。

ジョージア法人1の名称は GEMTRADE Financial Co. JSC であり、住所は以下の通りです。
Georgia, Tbilisi, Isani district, Ketevan Tsamebuli Ave./Bochorma street, N 50/18, Commercial space, N5, Block G, Floor 1-2 (duplex)

法人登記日

GEMTRADE Financial Co. JSC の登記日は2019年8月7日で、登記番号は406287316です。
また、清算や破産などの手続きはなく、少なくとも登記簿上は会社が存続しています。

なお、法人の形態はジョイントストックカンパニー（Joint Stock Company）です。

株主と経営陣

GEMTRADE Financial Co. JSC の株主は ALL BLUE HOLDINGS JSC という名の法人であり、この法人の株主は不明ながら取締役は Masaharu Nozaki 氏であることがわかっています。

下の画像は、ALL BLUE HOLDINGS JSCの登記情報です。

参考：https://www.my.gov.ge/en-us/services/10/service/179

また、2019年8月7日時点の GEMTRADE Financial Co. JSC の取締役として、Marvin Moral Bueno氏が登録されています。

そして、2019年12月27日時点で、取締役は日本国籍の Masaharu Nozaki 氏に交代しています。

以上をまとめると、下の表の通りです。

日本国籍の Masaharu Nozaki 氏について、さらに調査したところ、同氏が複数の法人に役員や株主として関わっていることがわかりました。
下の図はジョージアのトランスペアレンシー独立機関による調査結果です。
Masaharu Nozaki 氏が関わっている法人には、複数の日本人国籍と予想される名前が確認できます。

上の図に掲載されている氏名は、以下の通りです。

მასაჰარუ ნოზაკი – Masaharu Nozaki
მასაჰიდე აბე – Masahide Abe
იუკიკო იშიი – Yukiko Ishii
ნაომი ნიშიურა – Naomi Nishiura
სატომი აოიაგი – Satomi Aoyagi
აზუსა ფუკუტანი – Azusa Fukutani
ასუმი ნაგასაკა – Asumi Nagasaka

参考：https://www.companyinfo.ge/ka

その他の情報

調査報告書によると、差押え、抵当、無形資産または動産に対する質権及び債務等に関する登録はありません。

エストニア法人1：GEMTRADE AS

GEMFOREXを調査した結果、Marvin Moral Bueno氏と同じ氏名が掲載された法人が、エストニアで見つかりました。
この法人の整理名称をエストニア法人1として、同法人の調査結果を掲載します。

下の画像は、登記情報の一部抜粋です。

エストニア法人1の名称は GEMTRADE AS であり、登記住所は以下の通りです。
Tartu maakond, Tartu linn, Tartu linn, Kastani tn 42, 50410

また、主たる業務はコンピュータ機器の管理です。

法人登記日

登記情報によると、GEMTRADE AS の元の社名は OÜ GEMTRADE です。
同社の登記日は2018年6月1日で、登記番号は14499762です。

また、2020年5月18日の株主総会で解散を決議し、2020年6月17日に解散登記しています。
当記事執筆時点で、同社は既に存在しません。

株主と経営陣

株主構成を見ると、Jari Juhani Koski氏が全株を所有しています。
同氏は OÜ GEMTRADE の設立者で、2018年9月10日付で実質的支配者登録をしています。
株式の発行の変遷は下の表の通りです。

また、取締役会は1名で構成されており、Jari Juhani Koski氏の名が掲載されています。

監査委員会の制度も設けており、以下の構成になっています。

委員としてMarvin Moral Bueno氏が掲載されており、Tomohiro Tomiyama氏の名もあります。
Tomohiro Tomiyama氏は、香港法人1「GEM-TRADE Co.,Ltd」の全株式を保有している人物と同じです。

なお、監査委員会委員が就任したのと同じ日に、監査会社として Audiitorkontroll OÜ が登録されました。
この監査会社は、当記事執筆時点で既に存在しません。

その他、年次報告書によると、2018年12月期と2019年12月期に従業員1名の記録があります。
2020年12月期以降、従業員数は0になっています。

その他の情報

GEMTRADE ASは社名や会社形態などが時とともに変わっています。
下は、その様子をまとめたものです。