GEMFOREX（ゲムフォレックス）とは、FX取引を顧客に提供するリテールブローカーのブランド名であり、ウィキペディアでは以下のように説明されています（2023年5月1日現在）。
「GEMFOREXは、セーシェル金融ライセンス（SD116）ならびにモーリシャス金融ライセンス（GB21026813）によって規制されているGem Group Holdings Ltdが運営するFX業者。関連するGemtrade LLCは、セントビンセント及びグレナディーン諸島で登録（1335 LLC 2021）され、Gemtrade Co., Ltdは、セーシェルで登録（076092）されている。GEMFOREXは、公式サイトにて”Made in Japan”と書くなどし、日本で作られたことを明らかにしている。
日本国内では金融当局に登録されていないため、2015（平成27）年10月に関東財務局や金融庁からの警告が発出されている①②。日本に住む日本人を相手にFXを取引させるには日本の金融当局への登録が必要であり、無登録で営業は違法であるため、国民生活センター等も警戒をしている。」
① 無登録で金融商品取引業を行う者の名称等について(PDF)
GEMFOREXの履歴を調査するにあたり、当研究所では、ウェブサイトの過去の履歴をキャッシュし保存・提供する、WaybackMachine (https://archive.org/web/)を用い、サービス開始当初からのGEMFOREXの事業主体を調査しました。
また、GEMFOREXでは、これまで２つのドメインネームによりサービスを提供しています。
サービスの提供が開始された2014年11月頃は、「gforex.asia」でしたが、2021年12月頃から「gemforex.com」というドメインに変更しサービスサイトを運営しています。
そのため、これらの遍歴もあわせて調査いたしました。
2014年サービス開始当初
2014年12月のウェブサイト記載の情報によると、GEMFOREXの運営会社は、以下のように記載されています。
香港法人１
GEM-TRADE Co.,Ltd（本社）
Room 1104, 11/F, Crawford House, 80 Queen’s Road Central,Central, Hong Kong
代表取締役CEO Keith Fitzwilliam
関係者１ 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam
参考：https://web.archive.org/web/20141213061941/http://gforex.asia/company.html
この頃のウェブサイトには、「初めての海外FX初心者にご利用しやすい香港FXブローカー GEMFOREX」と記載されており、香港のFX業者であることをアピールしています。
なお、香港の「GEM-TRADE Co.,Ltd」は、2015年初旬にはウェブサイトの住所表記を以下のように変更しています。
香港法人１－新住所
GEM-TRADE Co.,Ltd（本社）
Suite 901 Level 9 The Hong Kong Club Building 3A Chater Road Central Hong Kong China
参考：https://web.archive.org/web/20150218101513/http://gforex.asia/company.html
2015年
2015年3月頃より、会社概要に「GEM-TRADE Co.,Ltd」のフィリピンオフィスが記載されるようになります。
フィリピン法人１
GEM-TRADE Co.,Ltd（フィリピンオフィス）
Unit 404 P 4th Floor Five E-com Center, Mall of Asia Complex Harbor Drive Pasay City, Metro Manila,Philippines 1300
代表取締役CEO Keith Fitzwilliam
参考：https://web.archive.org/web/20150507122436/http://gforex.asia/company.html
2016年3月
2016年3月頃より、セーシェル諸島の法人がヘッドオフィスとして記載されています。
また、同時に香港オフィスの住所がサービス開始当初の住所に変更になっています。
セーシェル諸島法人１
GEM-TRADE Co.,Ltd（本社）
Second Floor,Capital City, Indepandence Aven P.O.,Box1008, Victoria, Mah Seychelles
香港法人１－新住所
GEM-TRADE Co.,Ltd（香港オフィス）
Room 1104, 11/F, Crawford House, 80 Queen’s Road Central,Central, Hong Kong
参考：https://web.archive.org/web/20160301161259/http://gforex.asia:80/company.php
2016年4月
同年4月頃より、さらに追加でベトナムオフィスを開設し、フィリピンオフィスの記載が消されています。
資本金は、「＄10,000,000」から「＄30,000,000」に増加しています。
ベトナムオフィス
GEM-TRADE Co.,Ltd（ベトナムオフィス）
18 Nam Quoc Cang St., Pham Ngu Lao Ward, Dist.1, Ho Chi Minh City, Vietnam
参考：https://web.archive.org/web/20160420233843/http://gforex.asia/company.php
2016年7月
同年7月頃よりベトナムオフィスが「ベトナムサポートセンター」と記載されるようになり、新たにUKオフィスが設立されました。
また、同時にフィリピンオフィスの住所が変更になり、資本金も「＄30,000,000」から「＄50,000,000」に増加しています。
UKオフィス１
GEM-TRADE Co.,Ltd（UKオフィス）
20-22,Wenlock Road,London,England
フィリピンオフィス－新住所
GEM-TRADE Co.,Ltd（フィリピンオフィス）
5th Floor, Pacific Drive,Mall of Asia Complex,Pasay City Philippines 1300
参考：https://web.archive.org/web/20160705101332/http://gforex.asia/company/profile.php
加えて、同時期にウェブサイトでは、オフィスのご案内と称し、ベトナム・ホーチミンのサポートセンターの住所や写真を掲載しています。
参考：https://web.archive.org/web/20160918180215/http://gforex.asia/company/office.php
2018年
2018年2月頃より、「ベトナムサポートセンター」の所在地が変更になっています。
ベトナム サポートオフィス－新住所
GEM-TRADE Co.,Ltd（ベトナムオフィス）
A&B; Tower, 76 Le Lai Street, Ben Thanh Ward, Dist. 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
また、同時期より、新たに、深センのオフィスが記載されています。
深セン法人１
GEM-TRADE Co.,Ltd（深センオフィス）
13F NO.1312 ,Jia Li Zhong Xin Building , Renmin nan Road ,Luohu District ,Shezhen, China
加えて、この時期より、日本人と推測される、３名の取締役の名前が公式ウェブサイトに記載されています。
日本人関係者 Junichi Aoshima、Masaaki Ueda、Yuji Todoroki
さらに、資本金も「＄50,000,000」から「＄100,000,000」に増加しています。
参考：https://web.archive.org/web/20180904131605/https://gforex.asia/company/profile.php
2020年5月頃まで
2020年5月頃までには、会社概要で紹介されている会社名が「GEM-TRADE Co.,Ltd」から「GEM GROUP NZ LIMITED」に変更になり、本社住所もそれに伴いニュージーランドのものに変更され、ニュージーランドの金融ライセンスで営業していると謳い始めます。
さらに、「香港オフィス」の住所も変更され、「フィリピンオフィス」、「深センオフィス」の記載がなくなり、新たに「バヌアツオフィス」の記載が増えます。電話番号も香港のもの（+852）からバヌアツのもの（+84）に変更され、「※お電話でのお問い合わせは受け付けておりません。」という注意書きが追加されます。また、CEOが「Keith Fitzwilliam」から「Marvin BUENO」に変更されます。
ニュージーランド本社１
GEM GROUP NZ LIMITED（本社）
Level 1, 275 Onehunga Mall, Onehunga, Auckland
香港オフィス１
GEM-TRADE Co.,Ltd（香港オフィス）
Room 607, Yen Sheng Centre,64 Hoi Yuen Road, Kwun Tong,Kowloon, Hong Kong
バヌアツオフィス１
社名未記載
Govant Building,PoBox 1276,port Vila,Vanuatu
関係者２ 代表取締役CEO Marvin BUENO
参考：https://web.archive.org/web/20200512041929/http://gforex.asia/company/profile.php
2020年7月頃
同年７月頃のウェブを見ますと、5月にCEOに就任していた「Marvin BUENO」がCOOに変更になり、CEOには「Tang Chuan」が就任しています。
関係者３ 代表取締役CEO Tang Chuan
参考：https://web.archive.org/web/20200711041110/http://gforex.asia/company/profile.php
また、同時にウェブサイトのフッター部分に「SAKI OVERSEAS TRADING LIMITED」という会社に関する記述が追加されるようになります。
香港法人２
SAKI OVERSEAS TRADING LIMITED
FLATIRM 803 8/F, WINNING COMMERCIAL BUILDING, NO.46-48 HILLWOOD ROAD, TSIMSHATSUI, HONG KONG
（SAKI OVERSEAS TRADING LIMITEDは、GEM GROUP NZ LIMITEDの子会社であると記載があります）
参考：https://web.archive.org/web/20200711041110/http://gforex.asia/company/profile.php
2021年4月頃
2021年4月頃になると、ウェブサイトのフッターから「バヌアツオフィス１」の記載が消えます。
参考：https://web.archive.org/web/20210430114320/https://gforex.asia/
なお、同年12月頃より、gforex.asiaというドメインから、gemforex.comへドメインの変更を行っています。
12月頃のウェブサイトには、「GEM GROUP NZ LIMITED」の名前はなく、「Lindholm Capital Ltd」というモーリシャスの会社名になっており、金融ライセンスも「ニュージーランド」から「モーリシャス」のものに変わっています。
モーリシャス法人１
Lindholm Capital Ltd
33, Edith Cavell Street, C/o IQ EQ Fund Services (Mauritius) Ltd, Port-Louis, 11324 Mauritius
参考：https://web.archive.org/web/20211201191833/https://gemforex.com/
2022年
2022年1月頃のウェブサイトの会社概要をみると、「ブランドオーナー」として「Gem Group Holdings LTD」が記載されており、運営会社がモーリシャスの「Lindholm Capital Ltd」に書き換えられています。
この時期の記載より、従業員数も52名から167名に増加しています。
所在不明法人１
Gem Group Holdings LTD（ブランドオーナー）
所在地不明
参考：https://web.archive.org/web/20220119080118/https://gemforex.com/company/profile.php
2023年1月頃
2023年1月頃になると、「モーリシャス法人１」に関する記述はなくなり、運営会社が「セントビンセントおよびグレナディーン諸島の会社」に変更されます。
ただ、金融ライセンスについては、セイシェルのものが追加されていますが、引き続きモーリシャスのものも掲載し続けています。
セントビンセントおよびグレナディーン諸島法人１
Gemtrade LLC（運営会社）
Suite 305, Griffith Corporate Centre, Beachmont, Kingstown, St.Vincent and the Grenadines
参考：https://web.archive.org/web/20230121174340/https:/gemforex.com/company/profile.php
さらに、フッターには「セントビンセント・グレナディーン金融監督庁（SVG FSA）登録番号1335 LLC 2021」と記載されています。
2023年5月頃
2023年5月頃の最終の会社概要には、「GFC Limited」というマーシャル諸島の法人が追加されています。
マーシャル諸島法人１
GFC Limited（本社）
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960
これまで公開されている法人と個人
これまでの情報をまとめると、GEMFOREXでは、2014年のサービス開始当初より2023年5月迄の間に次のような関連法人と個人の情報を公開しています。
法人一覧（13法人）
| 整理名称 | 法人名 | 時期 | 住所等 |
| 香港法人1 | GEM-TRADE Co.,Ltd （本社と記載） |
2014年11月 | Room 1801 18/F Wing On Central Building,26 Des Voeux Road Central, Central, Hong Kong 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 2015年1月 | Suite 901 Level 9 The Hong Kong Club Building 3A Chater Road Central Hong Kong China | ||
| 2015年5月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| 2016年3月 | Room 1104, 11/F, Crawford House, 80 Queen’s Road Central,Central, Hong Kong | ||
| 2020年5月 | Room 607, Yen Sheng Centre,64 Hoi Yuen Road, Kwun Tong,Kowloon, Hong Kong | ||
| 2022年1月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| フィリピン法人1 | GEM-TRADE Co.,Ltd （フィリピンオフィスと記載） |
2015年3月 | Unit 404 P 4th Floor Five E-com Center, Mall of Asia Complex Harbor Drive Pasay City, Metro Manila,Philippines 1300 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 2016年3月 | Unit 404 P 4th Floor Five E-com Center, Mall of Asia Complex Harbor Drive Pasay City, Metro Manila,Philippines 1300 | ||
| 2016年4月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| 2016年7月 | 5th Floor, Pacific Drive,Mall of Asia Complex,Pasay City Philippines 1300 | ||
| 2018年9月 | 27F, Zuellig Building, Paseo de Roxas, Makati, Metro Manila,Philippines | ||
| 2020年5月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| セーシェル諸島法人1 | GEM-TRADE Co.,Ltd（社名未記載） （本社と記載） |
2016年3月 | Second Floow,Capital City, Indepandence Aven P.O.Box1008, Victoria, Mah Seychelles 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam セーシェル金融ライセンス番号：SD116と記載 |
| 2020年5月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| ベトナム サポートオフィス | GEM-TRADE Co.,Ltd （ベトナムオフィス・ベトナムサポートセンター等と記載） |
2016年3月 | 18 Nam Quoc Cang St., Pham Ngu Lao Ward, Dist.1, Ho Chi Minh City, Vietnam |
| 2018年2月 | A&B; Tower, 76 Le Lai Street, Ben Thanh Ward, Dist. 1, Ho Chi Minh City, Vietnam | ||
| 2023年1月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| UKオフィス1 | GEM-TRADE Co.,Ltd （UKオフィスと記載） |
2016年7月 | 20-22,Wenlock Road,London,England 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 2022年1月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| 深セン法人1 | GEM-TRADE Co.,Ltd （深センオフィスと記載） |
2018年2月 | 13F NO.1312 ,Jia Li Zhong Xin Building , Renmin nan Road ,Luohu District ,Shezhen, China |
| 2020年5月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| ニュージーランド本社1 | GEM GROUP NZ LIMITED （本社と記載） |
2020年5月 | Level 1, 275 Onehunga Mall, Onehunga, Auckland |
| 2021年12月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| バヌアツオフィス1 | 社名未記載 （バヌアツオフィスと記載） |
2020年5月 | Govant Building,PoBox 1276,port Vila,Vanuatu |
| 2021年4月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| 香港法人2 | SAKI OVERSEAS TRADING LIMITED （GEM GROUP NZ LIMITEDの子会社であると記載） |
2020年7月 | FLATIRM 803 8/F, WINNING COMMERCIAL BUILDING, NO.46-48 HILLWOOD ROAD, TSIMSHATSUI, HONG KONG |
| 2021年12月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| モーリシャス法人1 | Lindholm Capital Ltd （運営会社と記載） |
2021年12月 | 33, Edith Cavell Street, C/o IQ EQ Fund Services (Mauritius) Ltd, Port-Louis, 11324 Mauritius モーリシャス金融ライセンス番号：GB21026537と記載 ライセンスの種類：FS-4.1 Global Business Corporation、SEC-2.1B Investment Dealer （Full service dealer excluding underwritingと記載） |
| 2023年1月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| 所在不明法人1 | Gem Group Holdings LTD （ブランドオーナーと記載） |
2022年1月 | 所在地不明 |
| 2023年5月 | ウェブサイトから記載が消える | ||
| セントビンセントおよびグレナディーン諸島法人1 | Gemtrade LLC （運営会社・本社と記載） |
2023年1月 | Suite 305, Griffith Corporate Centre, Beachmont, Kingstown, St.Vincent and the Grenadines 登録番号：1335 LLC 2021と記載 セントビンセントおよびグレナディーン金融監督庁（SVG FSA）登録番号：1335 LLC 2021と記載 |
| マーシャル諸島 法人1 | GFC Limited （運営会社・本社と記載） |
2023年5月 | Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
| 香港法人1 GEM-TRADE Co.,Ltd（本社と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2014年11月 | Room 1801 18/F Wing On Central Building,26 Des Voeux Road Central, Central, Hong Kong 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 2015年1月 | Suite 901 Level 9 The Hong Kong Club Building 3A Chater Road Central Hong Kong China |
| 2015年5月 | ウェブサイトから記載が消える |
| 2016年3月 | Room 1104, 11/F, Crawford House, 80 Queen’s Road Central,Central, Hong Kong |
| 2020年5月 | Room 607, Yen Sheng Centre,64 Hoi Yuen Road, Kwun Tong,Kowloon, Hong Kong |
| 2022年1月 | ウェブサイトから記載が消える |
| フィリピン法人1 GEM-TRADE Co.,Ltd（フィリピンオフィスと記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2015年3月 | Unit 404 P 4th Floor Five E-com Center, Mall of Asia Complex Harbor Drive Pasay City, Metro Manila,Philippines 1300 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 2016年3月 | Unit 404 P 4th Floor Five E-com Center, Mall of Asia Complex Harbor Drive Pasay City, Metro Manila,Philippines 1300 |
| 2016年4月 | ウェブサイトから記載が消える |
| 2016年7月 | 5th Floor, Pacific Drive,Mall of Asia Complex,Pasay City Philippines 1300 |
| 2018年9月 | 27F, Zuellig Building, Paseo de Roxas, Makati, Metro Manila,Philippines |
| 2020年5月 | ウェブサイトから記載が消える |
| セーシェル諸島法人1 GEM-TRADE Co.,Ltd（社名未記載）（本社と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2016年3月 | Second Floow,Capital City, Indepandence Aven P.O.Box1008, Victoria, Mah Seychelles 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam セーシェル金融ライセンス番号：SD116と記載 |
| 2020年5月 | ウェブサイトから記載が消える |
| ベトナム サポートオフィス GEM-TRADE Co.,Ltd（ベトナムオフィス・ベトナムサポートセンター等と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2016年3月 | 18 Nam Quoc Cang St., Pham Ngu Lao Ward, Dist.1, Ho Chi Minh City, Vietnam |
| 2018年2月 | A&B; Tower, 76 Le Lai Street, Ben Thanh Ward, Dist. 1, Ho Chi Minh City, Vietnam |
| 2023年1月 | ウェブサイトから記載が消える |
| UKオフィス1 GEM-TRADE Co.,Ltd（UKオフィスと記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2016年7月 | 20-22,Wenlock Road,London,England 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 2022年1月 | ウェブサイトから記載が消える |
| 深セン法人1 GEM-TRADE Co.,Ltd（深センオフィスと記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2018年2月 | 13F NO.1312 ,Jia Li Zhong Xin Building , Renmin nan Road ,Luohu District ,Shezhen, China |
| 2020年5月 | ウェブサイトから記載が消える |
| ニュージーランド本社1 GEM GROUP NZ LIMITED（本社と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2020年5月 | Level 1, 275 Onehunga Mall, Onehunga, Auckland |
| 2021年12月 | ウェブサイトから記載が消える |
| バヌアツオフィス1 社名未記載（バヌアツオフィスと記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2020年5月 | Govant Building,PoBox 1276,port Vila,Vanuatu |
| 2021年4月 | ウェブサイトから記載が消える |
| 香港法人2 SAKI OVERSEAS TRADING LIMITED（GEM GROUP NZ LIMITEDの子会社であると記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2020年7月 | FLATIRM 803 8/F, WINNING COMMERCIAL BUILDING, NO.46-48 HILLWOOD ROAD, TSIMSHATSUI, HONG KONG |
| 2021年12月 | ウェブサイトから記載が消える |
| モーリシャス法人1 Lindholm Capital Ltd（運営会社と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2021年12月 | 33, Edith Cavell Street, C/o IQ EQ Fund Services (Mauritius) Ltd, Port-Louis, 11324 Mauritius モーリシャス金融ライセンス番号：GB21026537と記載 ライセンスの種類：FS-4.1 Global Business Corporation、SEC-2.1B Investment Dealer （Full service dealer excluding underwritingと記載） |
| 2023年1月 | ウェブサイトから記載が消える |
| 所在不明法人1 Gem Group Holdings LTD（ブランドオーナーと記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2022年1月 | 所在地不明 |
| 2023年5月 | ウェブサイトから記載が消える |
| セントビンセントおよびグレナディーン諸島法人1 Gemtrade LLC（運営会社・本社と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2023年1月 | Suite 305, Griffith Corporate Centre, Beachmont, Kingstown, St.Vincent and the Grenadines 登録番号：1335 LLC 2021と記載 セントビンセントおよびグレナディーン金融監督庁（SVG FSA）登録番号：1335 LLC 2021と記載 |
| ウェブサイトから記載が消える | |
| マーシャル諸島 法人1 GFC Limited（運営会社・本社と記載） |
|
| 時期 | 住所等 |
| 2023年5月 | Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
2023年5月現在では、「Gemtrade LLC（セントビンセントおよびグレナディーン諸島法人1 」）、「GFC Limited （マーシャル諸島 法人1 ）」これら2社のみがウエブサイトに掲載されています。
個人一覧（3個人）
| 整理名称 | 法人名 | 役職等 | 個人名 |
| 関係者-1 | GEM-TRADE Co.,Ltd | 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam | – |
| 日本人関係者-1 | GEM-TRADE Co.,Ltd | 取締役 Junichi Aoshima | – |
| 日本人関係者-2 | GEM-TRADE Co.,Ltd | 取締役 Masaaki Ueda | – |
| 日本人関係者-3 | GEM-TRADE Co.,Ltd | 取締役 Yuji Todoroki | – |
| 関係者-1 | |
| 法人名 | GEM-TRADE Co.,Ltd |
| 役職等 | 代表取締役CEO Keith Fitzwilliam |
| 個人名 | – |
| 日本人関係者-1 | |
| 法人名 | GEM-TRADE Co.,Ltd |
| 役職等 | 取締役 Junichi Aoshima |
| 個人名 | – |
| 日本人関係者-2 | |
| 法人名 | GEM-TRADE Co.,Ltd |
| 役職等 | 取締役 Masaaki Ueda |
| 個人名 | – |
| 日本人関係者-3 | |
| 法人名 | GEM-TRADE Co.,Ltd |
| 役職等 | 取締役 Yuji Todoroki |
| 個人名 | – |
2023年5月現在では、全ての個人の情報は削除されています。
現在、当研究所では、これらの各法人・個人の調査を行っており、近日、そちらの内容についても公開します。
